Adress- und Zinsrisikocontrolling

Das Adressrisiko ist die wohl bedeutendste Risikoart für Kreditinstitute. Dies ist darauf zurückzuführen, dass insbesondere Regionalbanken den überwiegenden Teil ihres Zinsüberschusses durch die Vergabe von Privatkrediten und Firmenkundenkrediten erwirtschaften. Aufgrund dieser ökonomischen Relevanz ist es für Mitarbeitende von Kreditinstituten wichtig, die Grundzüge des modernen Adressrisikomanagements und die häufig komplex anmutenden Modellansätze zu verstehen.

Weiterer Gegenstand des Moduls ist das Management von Zinsänderungsrisiken, die neben den Adressrisiken die wichtigste Risikoklasse von Kreditinstituten darstellen. Sie umfassen unerwartete, nachteilige Auswirkungen von Zinsveränderungen am Geld- und Kapitalmarkt auf die Ertragslage und/oder die Vermögenssituation einer Bank. Ursächlich hierfür sind Fristeninkongruenzen zwischen der Aktiv- und Passivseite (inkl. Derivate), die bereits „natürlicherweise“ aus unterschiedlichen Laufzeitpräferenzen von Sparer:innen und Kreditnehmer:innen entstehen und die die Bank in der Wahrnehmung ihrer volkswirtschaftlichen Funktion (Fristentransformation) betreibt. Die Fristentransformation stellt jedoch nicht nur eine Risikoquelle dar, sondern ist für viele Banken gleichzeitig ein wichtiger Bestandteil des Zinsüberschusses. So lassen sich bei einer normalen, steilen Zinsstrukturkurve positive Ergebnisbeiträge aus der langfristigen Mittelbereitstellung (z. B. Darlehen) und kurzfristigen Mittelaufnahme (z. B. Spareinlagen) vereinnahmen.

Wir erklären Ihnen Schritt für Schritt die notwendigen Voraussetzungen für die Messung des Adressrisikos auf Einzelkreditnehmer- und Portfolioebene und die methodischen Grundlagen zum Management von Zinsänderungsrisiken in Kreditinstituten.